Mithilfe des Teasers soll das Interesse der Investoren geweckt werden.

Der Teaser im M&A-Prozess: Ein erster Blick auf wertvolle Möglichkeiten  

Im Rahmen einer M&A-Transaktion spielt der Teaser eine entscheidende Rolle. Der Teaser ist ein wesentlicher Bestandteil des Verkaufsprozesses und dient dazu, potenzielle Käufer anzusprechen und ihr Interesse für ein Unternehmen zu wecken. Dieser Artikel gibt einen Überblick über die Ziele und Inhalte des Teasers.  

Definition 

= kurzes Dokument, das potenzielle Käufer über eine bevorstehende Verkaufsmöglichkeit informiert

Der Teaser wird oft als Erstkontakt verwendet und an eine Short List potenzieller Käufer gesendet. Dadurch soll das Interesse für das Verkaufsobjekt geweckt werden. Der Teaser sollte prägnant, ansprechend und informativ sein, ohne zu viele vertrauliche Details preiszugeben. Erst nach der Unterzeichnung einer Geheimhaltungsvereinbarung (NDA) erhalten interessierte Käufer das ausführliche Information Memorandum. 

Ziele des Teasers  

Der Teaser soll potenzielle Käufer erstmals über das Verkaufsprojekt informieren. Diese erhalten einen grundlegenden Überblick über das Zielunternehmen. Im Teaser werden wichtige Aspekte wie die Stärken des Unternehmens oder seine einzigartige Marktposition hervorgehoben, um die Vorteile des Unternehmens zu unterstreichen. Ziel ist es, dass die adressierten Käufer ihr Interesse am Verkaufsobjekt bekunden.

Inhalt des Teasers  

Der Teaser sollte einen prägnanten Überblick über das Unternehmen und seine Geschäftstätigkeit geben, ohne jedoch zu viele interne oder vertrauliche Informationen preiszugeben. Der Teaser beinhaltet Informationen wie

• Rechtsform

• Standort

• Anzahl der Mitarbeiter

• Umsatz und EBIT des Unternehmens

• Art und Motiv der Transaktion

• Sonstiges: Wettbewerbsvorteile, Patente, wertvolle Immobilien, etc.

Erstellung des Teasers  

Die Erstellung eines Teasers erfordert die gründliche Kenntnis des Unternehmens und seiner wichtigsten Verkaufsargumente. In der Regel wird der Teaser von M&A-Beratern in Zusammenarbeit mit dem Unternehmen erstellt. Dabei ist es wichtig, dass der Teaser das Unternehmen positiv darstellt, aber gleichzeitig objektiv und informativ bleibt. Die Verwendung ansprechender visueller Elemente wie Grafiken oder Diagramme kann die Aufmerksamkeit der potenziellen Käufer weiter steigern. 

Schlussfolgerungen  

Der Teaser ist ein wesentliches Instrument im M&A-Prozess, um potenzielle Käufer anzusprechen und ihr Interesse an einer Übernahme zu wecken. Er sollte prägnant, informativ und ansprechend sein. Durch die sorgfältige Erstellung eines Teasers können Unternehmen ihre Chancen auf eine erfolgreiche M&A-Transaktion erhöhen. Hierbei stellt ein professioneller M&A-Berater eine wesentliche Stütze dar, da dieser den Teaser nicht nur erstellt, sondern auch potenziellen Käufern zukommen lässt und Gespräche mit diesen führt. Wenn der Teaser in das Suchprofil eines Käufers passt, sind die nächsten Schritte eine Geheimhaltungsvereinbarung sowie das Info Memo.